Snowman -- Face Cachée
*** Sydney et Noah se trouvent dans le refuge dans la forêt Arkhangelsk, endormis, lorsqu'ils sont soudain surpris par l'arrivée des soldats de Khasinau. Ils parviennent à sortir de justesse en empruntant un conduit souterrain et s'enfuient en moto, quelques secondes avant que la maison ne soit criblée de balles.
*** Pendant ce temps, Vaughn confirme que le K-Direktorat a engagé un assassin, surnommé "l'Iceberg" - car son arme favorite, pour le moins originale, est un pic à glace - pour éliminer Khasinau.
*** Lorsque Sydney retourne au SD-6, Noah lui fait une proposition qui n'est pas dénuée d'intérêt : tout en travaillant pour l'organisation, il a ouvert plusieurs comptes en banque secrets et il veut maintenant abandonner l'espionnage et s'enfuir... et il propose à Sydney de l'accompagner. Elle refuse, arguant du fait qu'elle doit d'abord retrouver sa mère. Sloane de son côté, qui a découvert lesdits comptes en banque, se pose des questions sur la loyauté de Noah...
*** Jack, pour sa part, est bouleversé : les informations qui figurent sur le noyau de données que Sydney et Noah ont ramené sont inutilisables. En revanche, le noyau contient des vidéos de Laura Bristow - des vidéos enregistrées après son accident de voiture et sa mort supposée.
*** Sydney regarde la vidéo et découvre la vérité à propos de sa mère. Laura Bristow - de son vrai nom Irina Derevko - répond aux questions de Khasinau et d'un autre homme, expliquant qu'elle est venue aux Etats-Unis dans le but de séduire Jack et que durant tout leur mariage, elle a régulièrement fouillé sa mallette, surveillé ses conversations et tout rapporté au KGB.
Le second homme apparaissant sur la vidéo, Igor Valenko, semble familier à Sydney, qui mène une enquête. Elle découvre que Valenko a travaillé pour le FBI sous l'identité de Calder. Autrement dit, l'agent qui est supposé avoir pris Derevko en chasse et avoir provoqué son accident. Sydney en conclut que Calder/Valenko a également dû simuler sa propre mort.
*** En effet, Valenko est toujours vivant et il est en affaire avec une banque du Cap, en Afrique du Sud. Sydney suspecte qu'il soit toujours en relation avec Khasinau. Utilisant ces informations, Jack réussit à convaincre Sloane d'envoyer Noah et Sydney au Cap afin de récupérer les informations de la banque. Sloane toutefois est réticent, il n'a plus confiance en Noah.
*** Suivant une piste différente, Vaughn se rend à Bogota pour rencontrer quelqu'un qui a travaillé avec "l'Iceberg". Cet agent - terrifié et défiguré après une rencontre avec le tueur - avait jadis refusé d'aider la CIA mais, le temps aidant, il est revenu sur sa position.
*** En Afrique du Sud, Noah et Sydney parviennent à télécharger sur un portable les informations qu'ils sont venus chercher, mais un système de défense particulièrement sophistiqué réduit leur mission à néant : la mémoire de leur disque dur a été entièrement effacée...
*** De leur côté, Will et Francie questionnent enfin Sydney sur le billet d'avion pour l'Italie qu'ils ont trouvé dans une de ses poches. Elle finit par leur dire que la banque fait affaire avec des clients qui tiennent à garder le secret et que c'est pour cette raison qu'elle n'a pu leur dire où elle allait en réalité. Parallèlement, alors qu'elle recommence à faire confiance à Noah, elle apprend que celui a accepté une nouvelle mission sous couverture. Avant de partir, il lui demande une nouvelle fois de s'enfuir avec lui mais elle refuse de nouveau, non sans regret.
*** Après moult opérations, Marshall parvient finalement a récupérer quelques informations sur le disque ramené du Cap : Valenko se trouverait à Mac Kay, en Australie, où Sydney et Dixon sont aussitôt envoyés. Dans le même temps, Vaughn reçoit un appel de son informateur à Bogota : "l'Iceberg" a été localisé à Mac Kay, en Australie. Il essaye en vain d'avertir Sydney.
*** Lorsque celle-ci entre chez Valenko, elle ne trouve aucun garde, mais plusieurs cadavres. Dans la cuisine, se trouve "l'Iceberg". Durant le combat qu'il les oppose, elle empale le tueur sur son propre pic à glace. Celui-ci s'effondre et lorsque Sydney lui retire son masque, c'est pour découvrir en dessous Noah...